На карикатуре изображен Гитлер в образе калифа, а Геббельс в образе Шехерезады. Карикатурный Гитлер обладает характером авантюриста с манией величия.
Он постоянно находится в плену фантазий о мировом господстве, до тупости упрям и невероятно хвастлив. Но в то же время он бесконечно далек от действительного положения дел на фронте.
В Германию проникают сведения об огромных потерях армии, население чувствует усталость и растерянность от затянувшейся войны. Поэтому геббельсовская пропаганда нагло врет населению. Сам фюрер тоже находится в плену этой лжи.
Карикатура сопровождалась стихами С. Маршака:
Фашистский сумрачный калиф,
Кальян душистый закурив,
Велел войти с докладом
Своим Шехеразадам.
И вот вошел Шехеразад
И прочитал ему доклад:
- Один немецкий пулемет
Разбил сто тысяч дотов
И триста тысяч девятьсот
Семнадцать самолетов!
Два „мессершмитта" на лету
Забрали в плен Алма-Ату
С воздушным загражденьем,
С луной и затемненьем...
Калиф прервал его доклад,
Прикрыв плотнее двери:
- А каковы, Шехеразад,
Немецкие потери?
- Калиф, ты задал мне вопрос
Весьма замысловатый,
Я на советский счет отнес
Немецкие утраты!